自分用資産運用のメモ

自分用資産運用のメモ

アセットアロケーション

アセットアロケーションを徐々に煮詰めて考えていこうと思います
もう少し個別株の割合増やしてもいいかな?と検討中
まあ、継続してインデックス投資しつつ、検討できれば良いかなと考えています


・現在のアセットアロケーション
・生活防衛・日常生活用現金 29%
・買付用流動資金 63%
・先進国系のインデックスファンド 5.9%
 
うちアメリカ個別に4.4%
・新興国系のインデックスファンド 1.6%
買い増しの量を当初目論見から増やしていますが、中々株式の割合は増えませんな・・・
社会人なり立てのリーマンの時から投資しておけばウハウハだったのに(結果論)


・2年後の目標アセットアロケーション
・生活防衛・日常生活用現金 30%以下(固定値なので、%は変動)
・買付用流動資金 30%

・先進国系のインデックスファンド 20%(先進国インデックスのアメリカ分はアメリカ個別に含める) 
 先進国株式インデックスに7%
 アメリカ個別に13%
・新興国系のインデックスファンド 8%
・個別株12%
 うちディフェンシブと言われる銘柄:8%
 うちリスキーな銘柄:4%
・仮想通貨
 検討中


・アセットアロケーションの考え方
生活防衛資金をアセットアロケーションに入れて考えるかどうかが大きな分岐点とおもいます(記載上の問題だけかもしれませんが)
自分は、すべてをコミコミで考えることにしました
超低リスクの投資をするとすれば、それは現金に限りなく近いと考えるからです
また、ある意味現金も安全資産(ここでは普遍的価値を持つ資産の意味)ではありません
仮に超インフレが起きれば現金は十分、リスク資産足りえます
「資産を現金に投資している」というのが自分にとってしっくりくる表現です


アセットアロケーションを考えるにあたっては、日々の給料やボーナスとかでガンガン変わる資産額なら、大体を見ておけばよいかなと思っています
ということで、%で数値を書いていますが、かなり適当です
数値はすべて総資産における割合にしています。うち○○%とあるのも、総資産における割合です。この方が、自分がパッと見て分かりやすいので


買付用流動資金は、生活防衛資金とは別の、投資に使う為のお金です
しばらくは高めに維持しておきたいところです
株を買うことで得られるはずのリターンを失うことになりますが、暴落時に投資したいと考えています。できるかどうかは難しいところですが・・・
買付用流動資金も、資産を現金に投資しているところは生活防衛資金と同じです


・投資方針
いきなり目標アセットアロケーションにするには、ちょっと暴落のリスクが高いと判断しています。もちろんこのまま日経平均4万とかになるかもしれませんが
ということで、
インデックスファンドにドルコスト平均法で投資
個別株は気分が向いたときに投資
の2本立てで、徐々に目標に近づけることにします
もしかすると、買付用流動資金はもう少し比率を上げるかもしれません


・アセットアロケーション組み入れ候補について
・債権について
 現状、魅力を感じません・・・金利が上がれば債権の価値が落ちることを考えると、ゼロ金利時代に債権を買うメリットが考えにくいです
 アメリカの金利は上がることが予定されているようですが、上がった時に買う手段があったら買っても良いかも程度ですかね


・金について
 金、意外といいんじゃない?と思っています。あまり分析してるブロガーとかいないので、情報が集まりにくいですが
 リスクはそれなりにあるかもしれませんが、過去、インフレ分くらいは値上がりしているようです
 日興-ゴールド・ファンド(為替ヘッジなし)が一番信託報酬やすいけど、運用コストはわからないですね・・・


・REIT
 インデックス投資している=不動産を扱う会社にも投資している=既に不動産にも投資していることになると思います
 ということで、不動産が伸びる、と思えば追加で投資するのですが、少なくともこれからの日本では土地が駄々余りになると想定しています


・保険
 ある意味、保険も投資だと思っています。掛け捨ても含めて
 取り急ぎの手入れはしましたが、いずれ改めてしっかり考えたいですね


・その他
 中国、インドに投資したいところです。超長期ではアフリカも視野ですね
 インデックスファンドは現時点では手数料が高すぎるので辛いです。新興国ファンドを買うことでカバーする方が良さそうです


・参考リンク
生活防衛資金と国内債券資産の色分け【アセットアロケーションの決め方・その3】 - いつか子供に伝えたいお金の話
ポートフォリオの考え方
長期投資のアセットアロケーションに債券は必要か?
日本国債を持つくらいならキャッシュの方がマシでしょう - 神経内科医ちゅり男のブログ